SME లకు అసురక్షిత రుణాలు పూర్తి చక్రం ఆడటం ఇంకా చూడలేదు

0
151

సాధారణంగా కిరణాలు లేదా బార్బర్స్ వంటి సింగిల్-షాప్ యజమానులు లేదా ప్లంబర్లు మరియు ఎలక్ట్రీషియన్ల వంటి స్వయం ఉపాధి కలిగిన కస్టమర్లను ఫైవ్ స్టార్ అనుసరిస్తుంది. రంగరాజన్ మాట్లాడుతూ, టికెట్ పరిమాణం 3-4 లక్షల రూపాయలు చిన్నదిగా అనిపించినప్పటికీ, అది వారి వినియోగదారులకు అవసరమయ్యే రుణ పరిమాణం. వారు 5 నుండి 7 సంవత్సరాల కాలంలో రుణాన్ని తిరిగి పొందుతారు. ఎక్కువ కాలం పదవీకాలం సాధారణంగా కంపెనీలకు పెద్ద బ్యాలెన్స్ షీట్ నిర్మించడంలో సహాయపడుతుంది, కార్యకలాపాలను మరింత సమర్థవంతంగా చేస్తుంది, ఇన్వెస్టెక్ జైన్ చెప్పారు.

అయితే, ఈ విభాగానికి సేవ చేయడం గమ్మత్తైనది. “చిన్న టికెట్ పరిమాణం, సుదీర్ఘ పదవీకాలం మరియు అనుషంగిక కలయిక ఒక గమ్మత్తైనది” అని జైన్ చెప్పారు. ఈ స్థలంలో ఎన్‌బిఎఫ్‌సిలు రుణగ్రహీతలను కఠినంగా అంచనా వేయవలసి ఉంటుందని, తిరస్కరణ రేటు 60-70% వరకు ఉంటుందని ఆయన చెప్పారు. అలాగే, బౌన్స్ రేటు (తిరిగి చెల్లింపులను దాటవేసే వ్యక్తులు) 20-30% ఎక్కువగా ఉన్నందున ఇది కార్యాచరణలో తీవ్రంగా ఉంటుంది. వ్యాపారాలు ఎక్కువ కాలం పాటు ఎక్కువ హెచ్చు తగ్గులు ఎదుర్కొనే అవకాశం ఉన్నందున, ఎక్కువ కాలం రుణాలు మరింత ప్రమాదకరంగా ఉంటాయి.

ఇంకా ఫైవ్ స్టార్ తరువాత వెళ్ళినది ఇదే.

అనుషంగిక భద్రతా వలయం

పరిశ్రమల అంతర్గత అంచనాల ప్రకారం ఫిన్‌టెక్ రుణదాతలు గత ఏడు సంవత్సరాల్లో రూ .10,000 కోట్లకు పంపిణీ చేశారు. కానీ అసురక్షిత రుణాల ధోరణి గురించి ఫైవ్ స్టార్ ఛైర్మన్ మరియు ఎండి లక్ష్మీపతి డిని అడగండి మరియు అతను దానిని కాల్చివేస్తాడు. అసురక్షిత రుణాలు ఇవ్వడం 45 ఏళ్ళకు అసహ్యం, మరియు అతను నిజంగా సోమరితనం కోరుకుంటున్న దాన్ని పిలవడం మానేస్తాడు. దౌత్యం కోసం ఎంచుకోవడం, అతను “తక్కువ పని” అని చెప్పాడు.

అయినప్పటికీ, ఇది తక్కువ భారంగా ఉన్నప్పటికీ, దీనికి గణనీయమైన ప్రమాదం ఉంది. రుణగ్రహీతలు సులభంగా డబ్బు పొందగలిగినప్పుడు ఏమి జరుగుతుందో చైనా ఒక హెచ్చరిక కథ. చైనా కుటుంబాలు ఇప్పుడు 7 ట్రిలియన్ డాలర్ల రుణాన్ని ఎదుర్కొంటున్నాయి, వీటిలో 22% చిన్న వ్యాపారాలకు ఇచ్చిన రుణాలు. భారతదేశం చైనా కానప్పటికీ, చైనా తన స్వంత మార్గంలో – తిరిగి చెల్లించడాన్ని అంచనా వేసే డబ్బు మరియు అల్గోరిథంలను సులభంగా అమలు చేయడం రుణ వ్యాపారం చేయదని చూపించింది.

ఫైవ్ స్టార్‌కు ఇది కూడా తెలుసు. అందుకే ఇది అనుషంగికపై పట్టుబట్టింది. రంగరాజన్ నమ్మకం ఉంటే ఈ అనుషంగిక మానసిక పరపతిగా ఉపయోగించబడుతుంది. “ఈ సంవత్సరాల్లో మేము ఒక్క ఆస్తిని తిరిగి స్వాధీనం చేసుకోలేదు” అని ఆయన చెప్పారు. అది వచ్చినట్లయితే వారు చేయగలరు. ఒక ఆస్తి తనఖా పెట్టిన తర్వాత, రుణగ్రహీతలకు వారి ఆస్తి యొక్క పత్రాలను తిరిగి స్వాధీనం చేసుకోవడం తప్ప వేరే మార్గం లేదు.

అనుషంగిక యొక్క ప్రాముఖ్యత ఫైవ్ స్టార్ తన మొదటి 20 సంవత్సరాల ఉనికిలో నేర్చుకున్న విషయం. “సమయాలు మంచిగా ఉన్నప్పుడు సురక్షితమైన మరియు అసురక్షిత రుణాల మధ్య తిరిగి చెల్లించే రేటులో తేడా లేదు. కానీ చెడు సమయాల్లో పూర్తి వ్యత్యాసం ఉంది, ”అని రంగరాజన్ తెలివిగా చెప్పాడు.

అంతేకాకుండా, రుణగ్రహీత అసురక్షిత రుణంపై డిఫాల్ట్ అయినప్పుడు, ప్రవర్తన అంటుకుంటుంది మరియు డిఫాల్టర్‌ను తిరిగి ట్రాక్‌లోకి తీసుకురావడం కష్టం, రంగరాజన్ జతచేస్తుంది. అందువల్లనే ఈ రోజు ఫైవ్ స్టార్ వద్ద, రుణగ్రహీత తన డబ్బును పూర్తిగా తిరిగి చెల్లించినప్పుడు మరియు కంపెనీకి అతని తిరిగి చెల్లించే చరిత్ర ఉన్నప్పుడు, తరువాతి రుణం విషయానికి వస్తే అది అనుషంగికను కోరుతుంది.

ఈ భద్రతా వలయం అంటే ఫైవ్ స్టార్ 25% వరకు వడ్డీ రేట్లకు సౌకర్యవంతంగా రుణాలు ఇస్తుంది, లెండింగ్‌కార్ట్ మరియు క్యాపిటల్ ఫ్లోట్ ఛార్జ్ వంటి ఫిన్‌టెక్‌ల నుండి చాలా దూరం లేదు. రంగరాజన్ మాట్లాడుతూ, రిస్క్ ఫిన్‌టెక్‌లు తీసుకునే రకం కోసం, వారు అధిక వడ్డీ రేట్లు వసూలు చేయాలి. అయినప్పటికీ, అదనపు ప్రమాదం ఉన్నప్పటికీ, ఫిన్‌టెక్‌లు వడ్డీ రేట్లను అదుపులో ఉంచుతాయి కాబట్టి అవి ఇతర ఎన్‌బిఎఫ్‌సిలతో పోలిస్తే చాలా ఖరీదైనవి కావు. అంతేకాకుండా, రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా – భారతదేశం యొక్క బ్యాంకింగ్ రెగ్యులేటర్ business అధిక వడ్డీ రేట్లు వసూలు చేసే వ్యాపారాలను ఇష్టపడదు, చైనాలో కాకుండా, సెట్ క్యాప్ లేదు.

అనుషంగిక-ఆధారిత విధానం రికవరీ ప్రమాదాన్ని దాని కనిష్ట స్థాయికి తీసుకువెళుతుండగా, దీనిని అమలు చేయడం చాలా తక్కువ కాదు.

మంచి రుణగ్రహీతలు

ఫైవ్ స్టార్ అయితే ఈ స్థలంలో దశాబ్దాల అనుభవం ఉంది. ఇది మొదట ప్రారంభమైనప్పుడు కూడా, వాస్తవానికి ద్విచక్ర వాహనాలు మరియు త్రీ-వీలర్ల కొనుగోలుకు ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి, వారు ఎక్కువగా స్వయం ఉపాధి పొందిన మరియు చిన్న వ్యాపారాలను నడిపే రుణగ్రహీతలకు రుణాలు ఇచ్చారు. ఈ మధ్యకాలంలో వ్యాపారం మారుతున్నప్పటికీ, ఫైవ్ స్టార్ కస్టమర్ యొక్క ప్రొఫైల్ స్థిరంగా ఉంది, అంటే వారు తమ కస్టమర్‌ను బాగా తెలుసు.

ఈ జ్ఞానం వారి వ్యాపారాన్ని అనుషంగికంతో మొదటి స్థానంలో ఉంచడానికి దారితీసింది. ఫైవ్ స్టార్ తమ స్వీయ-ఆక్రమిత ఆస్తిని తనఖా పెట్టగలిగే వారికి రుణాలు ఇవ్వడానికి ఇష్టపడతారు, ఎందుకంటే వారు పనిచేసే విభాగానికి ఆస్తి ప్రాధమిక అవసరం. “ఒక వ్యాపారంలో మూడు నుండి నాలుగు సంవత్సరాలు, వారు [ఫైవ్ స్టార్ యొక్క కస్టమర్ బేస్] అందరూ ఆస్తిని కొనాలని కోరుకుంటారు, ఎందుకంటే ఇది వారి పెట్టుబడికి మూలం” అని రంగరాజన్ చెప్పారు. కాబట్టి, 50 మిలియన్ల వ్యాపారాలలో కనీసం మూడింట ఒక వంతు అనుషంగిక ఉంటుందని ఆయన అంచనా వేశారు.